为促进研究生自主开展学术交流活动，拓宽研究生学术视野，夯实实证研究方法基础，提升研究生科研创新能力，“会计学院研究生学术前沿”第96期于2026年11月5日下午在教学楼C楼301举行。本次学术前沿由单丽莹、张溶窈、郭宸旭、张嘉伦、戴欣瑜五位同学开展汇报，会计学院24级、25级和26级会计学硕研究生参与本次学术前沿活动。

首先，单丽莹同学分享了Heese、Khan与Ramanna于2017年发表于Journal of Accounting and Economics（第64卷第1期）的论文《Is the SEC captured? Evidence from comment-letter reviews》（《SEC被俘获了吗？——来自问询函审查的证据》）。既有文献发现企业政治关联与执法行动负相关，并据此推断SEC被俘获，但监管并不止于执法，问询函审查才是日常监督的主要方式。文章以2005—2012年约3万个公司—年度样本为对象（其中约三分之一企业收到问询函，平均每封提出9个问题、历时67天），以游说支出与政治行动委员会捐款度量政治关联，用Logit模型检验发现：政治关联显著提高企业收到问询函的概率，且函件所问问题更多、更集中于核心盈余等实质性内容，参与审查的SEC人员层级也更高；经倾向得分匹配、工具变量及控制会计合规质量等检验后结论不变。汇报认为，该文在柔性监管环节并未发现俘获证据，反而呈现监管趋严的图景，其“既看是否被查、又看问了什么”的设计尤值得借鉴。

其次，张溶窈同学汇报了Holzman、Marshall与Schmidt于2024年发表于Journal of Accounting and Economics（第77卷第1期）的论文《When are firms on the hot seat? An analysis of SEC investigation preferences》（《企业何时坐上“热椅”？——SEC调查偏好分析》）。文章借助《信息自由法》公开的调查数据，首次以正式调查本身而非执法结果为研究对象：样本中仅18%的正式调查最终形成执法行动，二者构成两重筛选。文章以区域办公室“忙碌度”衡量SEC的资源约束，采用线性概率模型检验。研究发现，监管违规风险越高、私人部门监督越强、存在引人注目的公共触发事件的企业越易被立案；前两类作用在SEC资源紧张时被放大，公共事件的作用则不受资源约束影响。进一步检验显示，违规风险与公共事件驱动的立案更可能形成公开指控，私人监督驱动的立案更难形成公开执法，且立案率与SEC人员的晋升、离职相关。汇报认为，该文为理解监管资源配置与执法人员激励提供了新证据。

再次，郭宸旭同学结合自身在研课题，汇报了《独立审计职业规范对政府审计执法的空间梯度效应》。文章从注册会计师审计与国家审计的关系切入，沿“发现—定性—处置”三条渠道提出假设：本地高质量审计需求越强，政府审计的移送份额越高。研究以2005—2023年审计年鉴、CSMAR及城市审计数据构造234个地级市19年平衡面板，发现高质量审计需求提升会同时提高移送份额与移送件数，同城口径增幅最高达41.6%，即问题线索由行政体系内部转向公开司法程序；分拣效应上，移送主要提高了移送处理人数，而降低了审计建议产出。机制上，政企关系决定线索能否落地，政府审计的经验积累决定成果沉淀；以2015年省以下政府审计体制改革为界的检验显示，改革后该效应不再显著。异质性上，分所数量增加、执业注册会计师数量提升及大城市样本中效应更明显，且该效应并不依赖执法资源。汇报提出，政府审计对市场审计的承接更多体现为“需求”而非“机构供给”，仅靠引进机构难以提升审计效力，更需从需求侧着力，并将执法强度提升与判断标准统一分开推进。

然后，张嘉伦同学分享了Anderson、Fang、Moon与Shipman发表于Journal of Accounting Research（2026年第64卷第1期）的论文《Accounting for Cryptocurrencies》（《加密资产的会计处理》）。文章以美国2023年发布ASU 2023-08（加密资产按公允价值计量并单独列示）为背景，考察2013—2022年美国上市公司在准则出台前的核算与披露选择。样本期内企业加密资产持有规模呈指数级增长，会计实践差异显著，凸显准则出台的必要性。文章指出，加密资产难以直接套用现金、现金等价物、金融工具或无形资产的现有定义。结果显示：企业更倾向将加密资产视作投资而非无形资产，投资类资产经验越多越可能采用公允价值；四大审计客户更保守，更倾向减值模式与更简化的列报；市场流动性越高越可能采用公允价值并详细披露。市场检验发现，公允价值计量有一定证据提高股价波动率，但无证据表明其提升盈余信息含量。汇报还梳理了准则从多次被拒、2018年行业指引建议减值模式，到2023年确立公允价值计量的演进过程。

最后，戴欣瑜同学分享了Kothari与Wasley于2019年发表于Journal of Accounting Research（第57卷第5期）的综述《Commemorating the Fifty-Year Anniversary of Ball and Brown (1968)》（《纪念Ball and Brown（1968）五十周年》）。汇报先回顾BB68的研究设计：以261家纽交所公司1957—1965财年数据，用市场模型剔除共同波动、构造盈余预期并按预测误差分组，发现公告前两组累计异常收益已明显分离、公告当月仍存在增量信息，说明盈余与股价所反映的信息相关但及时性有限。公告月卡方统计量均超过1%显著性临界值，说明公告确有增量信息，但市场此前已获知大部分内容。综述据此归纳五条研究路径：盈余有用性、盈余及时性、市场效率、公告前信息环境，以及盈余预测与分析师研究。汇报指出，BB68曾获美国会计学会“开创性贡献奖”，阅读经典更应留意其尚未覆盖的解释空间与测量选择，后续创新往往由此推进；BB68的价值不仅在于结论，更在于把争议转化为可检验预期的事件研究范式。

至此，本次学术前沿活动圆满落幕。会计学院研究生学术前沿为同学们跟踪监管执法、审计溢出、新兴资产会计与资本市场研究等前沿议题搭建了良好的交流平台，有助于研究生熟悉问询函文本分析、监管资源配置识别、空间面板与双重差分等研究设计与计量方法，充分激发研究生的学术思考与科研热情。本次活动的顺利举办，也让大家对下一期研究生学术前沿活动充满期待。